Новости/Аналитика

Украинский рынок каннабиноидной продукции представляет собой формирующуюся отрасль с высоким потенциалом роста, одновременно с высоким уровнем конкурентного давления со стороны товаров-заменителей и потребителей.

После регламентирования возможности работы с терапевтически активной коноплей в Украине, рынок каннабиноидной продукции оказался в точке, которую инвесторы называют «стадией раннего формирования». Это означает, что правила игры еще не устоялись, крупные бренды только появляются, а потребительские привычки находятся в процессе формирования. Именно такие рынки часто становятся наиболее интересными для бизнеса: конкуренция еще не достигла максимума, а будущие лидеры отрасли пока не определены. Чтобы понять, насколько перспективен украинский рынок CBD-, CBG- и других безнаркотических каннабиноидов, удобно использовать модель пяти конкурентных сил Майкла Портера, описанную в книге «Конкурентная стратегия». Учитывая тот факт, что в рамках одного из проектов “Конопляного Университета” подобного рода анализ уже был проведен, редакция профильного электронного издания национальных коноплеводов публикует выдержки из данного исследования, которые были предоставлены его авторами в наше распоряжение.

Какие сегменты выглядят наиболее перспективными

По мнению авторов проведенного исследования, основной коммерческий потенциал в ближайшие годы будет сосредоточен не в психоактивной продукции, а в более массовых и регуляторно доступных направлениях: CBD- и CBG-косметика, спортивные и массажные средства, функциональное питание, каннабиноиные напитки, нутрицевтики и БАДы, трансдермальные пластыри и гели, ветеринарные продукты, лекарственные препараты на основе очищенных каннабиноидов.

Угроза появления новых конкурентов - высокая

Для производства косметики, различного рода добавок и пищевых продуктов с каннабидиолом (CBD) или каннабигеролом (CBG) вход на рынок сегодня относительно доступен.

Почему войти на рынок сравнительно легко:

• в Украине пока нет доминирующего национального бренда;

• технологии производства доступны многим компаниям;

• сырье можно выращивать внутри страны или импортировать;

• многие рецептуры не защищены сложными патентами;

• покупатели еще “не привязаны” к конкретным маркам. 

На данный момент новичков сдерживают: регуляторные требования; лабораторный контроль содержания тетрагидроканнабинола; необходимость регистрации отдельных категорий продукции; ограничения в рекламе и продвижении.

Таким образом для косметики, различного рода добавок и продуктов питания угроза новых игроков высокая, для фармацевтики - низкая, поскольку там требуются клинические исследования, регистрация и стандарты GMP.

Сила поставщиков – средняя (со временем может снизиться благодаря развитию украинского производителя, специализирующегося на выращивании технической конопли с повышенным содержанием безнаркотических каннабиноидов)

На данный момент украинские производители во многом зависят от импортного сырья из Швейцарии, Германии, Италии, Чехии и США. Это создает зависимость от:

• цен на изоляты CBD и CBG;

• курса валют;

• европейского регулирования;

• логистики.

Однако существует важный нюанс - мировое производство безнаркотических каннабиноидов быстро растет. Конкуренция между производителями экстрактов усиливается, а значит их рыночная власть постепенно снижается.

Сила покупателей - высокая

На данный момент покупатели обладают значительной рыночной властью. Основными причинами являются:

• низкая осведомленность о преимуществах отдельных каннабиноидов; 

• отсутствие устойчивой приверженности брендам; 

• большое количество альтернативных оздоровительных продуктов; 

• высокая чувствительность к цене. 

Потребитель часто не видит разницу между каннабидиолом, каннабидиоловой кислотой, каннабигеролом, каннабигероловой кислотой, экстрактами полного спектра, изолятами и т.д. Поэтому решение о покупке во многом определяется стоимостью, дизайном упаковки, рекомендациями знакомых, маркетингом. Соответственно для корпоративных покупателей (аптечные либо косметические сети, маркетплейсы) переговорная сила еще выше.

Угроза товаров-заменителей - крайне высокая (останется такой даже при быстром росте рынка)

Это наиболее серьезный фактор давления на рынок. Безнаркотические каннабиноиды и каннабиноидные кислоты не только конкурируют между собой, но и вынуждены “бороться” с огромным числом альтернативных решений. В косметике это гиалуроновая кислота, ретинол, ниацинамид, пантенол, центелла азиатская и др. В сегменте восстановления мышц - ментоловые гели, арника, магний, капсаициновые средства. В нутрицевтике - омега-3, куркумин, адаптогены, пробиотики. В области стресса и сна – мелатонин, валериана, магний, ашваганда. Т.е. для большинства потребителей каннабиноиды пока являются лишь одним из множества вариантов решения проблемы.

Конкуренция между существующими игроками - пока умеренная (в течение ближайших 5–10 лет ее интенсивность значительно возрастет)

В настоящий момент рынок нельзя назвать насыщенным, однако уже формируются несколько групп конкурентов:

• импортные бренды каннабиноидной продукции; 

• украинские производители медицинской конопли; 

•  национальные предприятия работающие с технической коноплей с повышенным содержанием безнаркотических каннабиноидов; 

• игроки фармацевтического рынка. 

По мере развития рынка, конкуренция будет смещаться от простого наличия каннабиноидов в составе к следующим факторам:

• подтвержденная эффективность; 

• стандартизация каннабиноидного профиля; 

• наличие исследований; 

• технологии доставки действующих веществ; 

• использование новых терапевтически активных веществ (CBG, CBDa, CBGa); 

• контроль качества сырья. 

Особенно интересной выглядит будущая конкуренция в сегменте трансдермальных технологий, где инновационные системы доставки способны создавать серьезные конкурентные преимущества.

Таким образом с точки зрения модели Майкла Портера, изложенной в книге “Конкурентная стратегия”, украинский рынок каннабиноидной продукции представляет собой формирующуюся отрасль с высоким потенциалом роста, одновременно с высоким уровнем конкурентного давления со стороны товаров-заменителей и потребителей.

Наиболее перспективными сегментами выглядят:

• специализированная CBD/CBG-косметика; 

• спортивные и массажные средства; 

• трансдермальные системы доставки каннабиноидов; 

• функциональные продукты питания; 

• напитки нового поколения; 

• ветеринарные продукты; 

• продукты на основе кислотных каннабиноидов (CBDa и CBGa). 

При этом долгосрочное лидерство, вероятнее всего, смогут получить не компании с самыми большими посевными площадями терапевтически активной конопли, а производители, которые сумеют доказать эффективность своих продуктов научными исследованиями, обеспечить достаточный уровень контроля качества и создать узнаваемые бренды с высокой степенью доверия потребителей. 

< Предыдущая статья