Новости/Аналитика

Рынок первичной переработки волокнистой части конопляного растения в ЕС входит в фазу структурной консолидации и маржинального давления. Т.е. рынок «соломы и тресты» перестает быть самостоятельным бизнесом и превращается в вспомогательное звено внутри закрытых индустриальных цепочек. Без перехода к производству продукции с высокой добавленной стоимостью (изоляция, биокомпозиты, готовые материалы) бизнес на соломе/тресте в Украине становится системно уязвимым.

Голландский производитель технической конопли “HempFlax” выставил на продажу свой сельскохозяйственный портфель в Румынии, расположенный в районе Себеш-Алба-Юлия.  В него входят приблизительно 800 гектаров сельскохозяйственных земель, расположенных вблизи построенного недавно предприятия по переработке растения. 

По словам генерального директора компании Марка Рейндерса «Мы полностью уйдем из Румынии и сосредоточимся на нашем предприятии по декортикации в Нидерландах и на заводе по производству конопляной теплоизоляции в Германии. Мы также будем инвестировать в деятельность по повышению добавленной стоимости, чтобы поддержать рентабельность выращивания конопляного растения». 

Решение компании “HempFlax” закрыть свои предприятия в Румынии и выставить на продажу свой сельскохозяйственный портфель принято на фоне стратегической переоценки, а также ухудшения финансовых показателей в последние годы. В частности, с 2022 года, когда оборот компании составлял $ 2,34 млн., наблюдается систематическое снижение объемов продаж. Согласно последним финансовым отчетам, в 2024 году выручка “HempFlax” составила чуть менее $ 642 тысяч, а чистая прибыль - всего около $ 3 тысяч.

Комментарий специалистов Ассоциации “Украинская техническая конопля”

Компания “HempFlax”, основанная в 1993 году, производит строительные материалы, промышленное сырье, пищевые добавки и подстилки для домашних животных из технической конопли. В Румынии она присутствует с 2013 года и в последние годы обрабатывала 90% площади, используемой для выращивания растений в стране. Завод в Сасебеше, введенный в эксплуатацию в 2015 году, производил строительные материалы. 

Компания также выращивает коноплю в Нидерландах и Германии, и имеет перерабатывающие предприятия в Алба-Юлии (Румыния). Основные производственные мощности “HempFlax” в Нидерландах сосредоточены на предприятии в городе Оуде-Пекела на севере страны, где компания управляет крупномасштабными линиями по очистке и обработке волокна. Продукция предприятия используется для производства автомобильных компонентов, строительных материалов и подстилки для животных.

Немецкий завод является частью дочерней компании “HempFlax Building Solutions”, 80% которой было приобретено ирландским гигантом по производству изоляционных материалов “Kingspan” в 2023 году. Это подразделение возникло в результате приобретения “HempFlax” в 2020 году компании “Thermo Natur GmbH & Co. KG”, расположенной в Нёрдлингене, и стало ее производственным подразделением по выпуску изоляционных матов и плит на основе конопли под брендом “THERMO HANF”.

Новая концепция компании заключается в сокращении цепочек поставок и сосредоточении инвестиций ближе к западноевропейским клиентам, уделяя основное внимание продукции с высокой добавленной стоимостью, а не крупномасштабному производству.  В частности, в 2015 году компания “HempFlax” обрабатывала до 4000 гектаров конопляных полей в Нидерландах, Германии и Румынии. В результате стратегической перестройки компания, по словам Рейндерса, сейчас обрабатывает всего 600 гектаров волокнистых культур, включая коноплю и лен.

Необходимо понимать, что “HempFlax” уходит с рынка Румынии не из-за какого-то одного кризиса или проблемы, а в первую очередь из-за стратегического пересмотра бизнеса. Ключевыми причинами изменения концепции развития компании являются:

• смена стратегии от сырья к «добавленной стоимости» - руководство компании решило отказаться от модели массового выращивания технической конопли и сосредоточиться на более прибыльных направлениях (переработке и производстве продуктов с высокой добавленной стоимостью). Это в свою очередь означает уменьшение акцента на большие сельхозплощади (как в Румынии), увеличение внимания переработке (изоляционные материалы, биокомпозиты и т.д.);

• географическая концентрация в Западной Европе – руководство компании прямо заявляет, что переносит фокус своих интересов в Нидерланды и Германию, а румынские активы полностью продаёт. Причина - желание работать ближе к основным перерабатывающим мощностям, ключевым клиентам и рынкам сбыта;

• оптимизация цепочки поставок (вертикальная интеграция) - компания делает ставку на контроль всей цепочки (от сырья до готового продукта). Большие удалённые поля (как в Себеше–Алба-Юлия) хуже вписываются в эту модель, чем компактные площади рядом с заводами;

• сокращение масштабов выращивания - компания управляла тысячами гектаров, а теперь планирует оставить около 600 и только рядом с основными производственными центрами. 

Выводы: осознанное «сжатие» бизнеса одного из лидеров рынка ЕС, специализирующегося на переработке волокнистой части конопляного растения, свидетельствует о глубокой трансформации всей бизнес-модели отрасли. По сути своей, “HempFlax” демонстрирует сразу несколько структурных сигналов:

• деградация маржинальности сырьевой модели - простая переработка конопляного волокна (декортикация) и продажа сырья с невысокой добавленной стоимостью перестают быть экономически устойчивыми в ЕС;

• переход от «агро + первичная переработка» к «индустриальному продукту» - добавленная стоимость смещается вверх по цепочке, а низшие звенья (солома/треста) становятся вторичными;

• локализация вокруг потребителя - производство приближают к рынку сбыта;

• вертикальная интеграция вместо открытого рынка сырья - сужение внешнего рынка для независимых поставщиков тресты/волокна.

В преломлении к Украине это очень важный и довольно жесткий сигнал о том, что:

• экспорт сырья/полуфабриката становится тупиковой моделью развития - в ЕС уменьшается спрос на внешнее сырье как таковое (европейские переработчики сокращают масштабы и одновременно закрывают цепочку “добавленной стоимости” внутри себя; 

• Украина рискует попасть в «сырьевой периметр без рынка» - сырье есть, однако стабильного покупателя нет.

Повторять модель развития бизнеса по аналогии с “HempFlax” образца 2015 года, как это делает подавляющее большинство национальных компаний, специализирующихся на переработке волокнистой части конопляного растения, вероятнее всего ошибка, которая в ближайшее время приведет к разорению ряда представителей национальных мощностей по первичной переработке волокнистой части конопляного растения. То, что раньше считалось успехом - большие площади, массовое производство тресты, а также ставка на экспорт, признано неэффективным одним из лидеров рынка.

«Осознанное сжатие» “HempFlax” - это недвусмысленный сигнал о том, что рынок первичной переработки волокнистой части конопляного растения в ЕС входит в фазу структурной консолидации и маржинального давления. Т.е. рынок «соломы и тресты» перестает быть самостоятельным бизнесом и превращается в вспомогательное звено внутри закрытых индустриальных цепочек. Без перехода к производству продукции с высокой добавленной стоимостью (изоляция, биокомпозиты, готовые материалы) бизнес на соломе/тресте в Украине становится системно уязвимым. 

< Предыдущая статья     Следующая статья >